Мировые поставки персональных компьютеров в третьем квартале упали на 20,1%, и это самое резкое падение за последние годы. IDC (международная исследовательская и консалтинговая компания, которая изучает рынки информационных технологий, телекоммуникаций и потребительской электроники )насчитала 62,7 млн штук против 78,5 млн годом раньше. Omdia (международная исследовательская и консалтинговая группа, которая изучает технологические рынки) получила еще более тяжелый результат: минус 21,2%, — 58,1 млн.
Обычно третий квартал сильнее второго, но теперь он оказался слабее на 9,1%. Причина кроется в самих производителях. Весной они и дистрибьюторы закупали компьютеры впрок, пока цены не выросли, и эта покупка вперед оставила осенью пустой рынок. Аналитик IDC Джитеш Убрани говорит, что компании «загрузились запасами раньше, чтобы обогнать повышение цен». Рост цен тоже не фантазия: память и накопители подорожали более чем вчетверо, и по оценке Omdia доля DRAM и SSD в себестоимости ПК выросла примерно с 15% до почти 40%.
Источник проблемы лежит не в ПК, а в дата-центрах. ИИ-серверы забирают память, особенно HBM, и покупателям обычных компьютеров остается меньше. Самый яркий пример — цена 128 ГБ памяти DDR5, которая достигла $3399. Эта же логика видна у производителей: Samsung ожидает на третий квартал операционную прибыль около $80 млрд против $9 млрд годом ранее. Одни зарабатывают на нехватке, другие ее оплачивают.
Лидеров по падению легко назвать. Lenovo сократила поставки на 22,6% до 14,9 млн, но осталась первой. HP упала почти на 31% и потеряла в доле больше всех, с 19,1% до 16,5%. Dell минус 25%. Apple потеряла всего 11%, поэтому ее доля выросла, хотя продала она меньше. Asus (минус 8,6%) вообще оказалась самой стойкой из пятерки.
Прогнозы расходятся. IDC не ждет возврата к прошлогодним ценам, хотя допускает распродажи складских остатков. Omdia прогнозирует минус 24% в четвертом квартале и еще 7% по итогам 2027 года. TrendForce добавляет, что в 2027 году ноутбуков продадут меньше, а доля их производства вне Китая в этом году сократится с 24% до 21%. Некоторые эксперты не видят улучшения до 2029-го, но глава Acer Джейсон Чен спорит и ожидает снижения цен ко второй половине 2027 года, когда подтянется китайская память.
Рост цен на память приводит и к неожиданным последствиям. Судя по данным BIOS Gigabyte, Intel готовит новые процессоры для старого сокета LGA1700 с поддержкой DDR4. Комплект такой памяти на 32 ГБ стоит около $210, тогда как DDR5 того же объема — около $480. Поэтому системы с DDR4 снова становятся привлекательными: экономия оказывается важнее перехода на новые технологии. Масштаб дефицита помогут оценить отчеты Samsung и SK hynix, ожидаемые в конце октября. Acer, в свою очередь, рассчитывает, что продавцы не смогут долго удерживать высокие цены и начнут их снижать.
